Commissão De Negociação De Futuros De Commodities Forex

COMUNICADO: pr7528-17 6 de fevereiro de 2017 O CFTC ordena à Forex Capital Markets, LLC (FXCM), sua controladora, FXCM Holdings, LLC e os sócios fundadores da FXCMs, Dror Niv e William Ahdout, para pagar uma penalidade de 7 milhões para FXCMs Defrauding of Retail Os Clientes Forex FXCM, Niv e Ahdout estão proibidos de se registrar com a CFTC, Agindo em Capacidades Exentas ou Atuando como Diretores, Agentes, Diretores ou Empregados de Registradores. A Ordem CFTCs também detém FXCM, Niv e FXCM Holdings responsáveis ​​por falsas declarações da FXCMs ao Associação Nacional de Futuros Washington, DC A Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias dos Estados Unidos (CFTC) emitiu hoje um pedido de inscrição e liquidação de taxas contra a Forex Capital Markets, LLC (FXCM). Sua empresa-mãe, FXCM Holdings, LLC (FXCM Holdings) e dois parceiros fundadores, Dror (Drew) Niv. E William Ahdout. Que eram, respectivamente, diretor executivo da FXCM e diretor-gerente da FXCM (coletivamente, inquiridos). O principal local de negócios da FXCM é Nova York, Nova York Niv reside em Connecticut e Ahdout reside em Nova York. A Ordem CFTC conclui que, entre 4 de setembro de 2009, embora pelo menos 2014 (o Período Relevante), a FXCM participou de solicitações falsas e enganosas dos clientes cambiais de câmbio (Forex) da FXCM, escondendo sua relação com seu fabricante de mercado mais importante e deturpando Que a plataforma No Deal Desk não teve conflitos de interesse com seus clientes. A Ordem encontra FXCM, FXCM Holdings e Niv responsáveis ​​pela FXCM fazendo declarações falsas à National Futures Association (NFA) sobre seu relacionamento com o market maker. A Ordem exige aos Demandados solidariamente que paguem uma penalidade pecuniária civil de 7 milhões e que cessem e desistam de novas violações da Lei de Câmbio de Mercadorias e dos Regulamentos da CFTC, conforme previsto. FXCM, Niv e Ahdout concordam em retirar-se do registro da CFTC para nunca mais procurar registrar-se na CFTC e nunca atuar em qualquer capacidade que exija registro ou isenção de registro ou atuar como diretor, agente, funcionário ou funcionário de qualquer pessoa que Está registrado, requerido para ser registrado ou isento de registro na CFTC. O CFTC comprometeu-se a proteger os clientes de danos nos mercados. Ele regula a divulgação completa e verdadeira aos clientes e o discurso honesto com organizações auto-reguladoras, como a NFA, são vitais para a integridade e a supervisão de nossos mercados, disse Gretchen L. Lowe, vice-presidente principal Diretor e Chefe do Conselho da Divisão de Execução da CFTC. As ações de hoje demonstram que a CFTC está empenhada em proteger os clientes de danos nos mercados que regula. A FXCM está cadastrada na CFTC como Comerciante de Câmbio e Comerciante de Câmbio de Futuros. A FXCM tem vindo a oferecer aos clientes de varejo acesso a mercados de câmbio on-line através de uma plataforma de tecnologia proprietária e atuou como contraparte em transações com seus clientes de varejo, nos quais os clientes podem comprar uma moeda e simultaneamente vender outra. Tanto a Niv como a Ahdout eram registradoras da CFTC durante o período relevante. A FXCM, sob a direção e o controle da Nivs e da Ahdouts, confundiu aos seus clientes de varejo de Forex que, quando trocaram Forex na plataforma FXCMs No Dealing Desk, a FXCM não teria conflito de interesse, a Order encontra. Além disso, de acordo com a campanha de marketing da FXCM, os lucros ou perdas dos clientes de varejo não teriam impacto na linha de fundo da FXCMs, porque o papel da FXCM nos negócios de clientes era meramente o de um intermediário de crédito, a Ordem encontra. A FXCM também representou que o risco seria suportado por bancos e outros fabricantes de mercado independentes que forneceram liquidez à plataforma, de acordo com a Ordem. FXCMs Interesses não divulgados Contrariamente a essas representações, a Ordem conclui que a FXCM teve um interesse não divulgado no market maker que ganhou consistentemente a maior parcela do volume de negociação da FXCM e, portanto, estava assumindo posições opostas aos clientes de varejo da FXCMs. A FXCM, a Order encontra, formulou um plano em 2009 para criar um sistema de negociação algorítmica, usando um programa de computador FXCM que poderia fazer mercados para os clientes da FXCMs e, assim, substituir ou competir com os fabricantes de mercado independentes na plataforma FXCMs No Dealing Desk. Embora a FXCM tenha acabado com o sistema de negociação algorítmica como uma nova empresa, na verdade a empresa permaneceu alinhada de perto com a FXCM, de acordo com a Ordem. Este fabricante de mercado recebeu privilégios de negociação especiais, beneficiou de um empréstimo sem juros fornecido pela FXCM, trabalhado a partir dos escritórios da FXCMs e empregados da FXCM para realizar seus negócios, a Ordem conclui ainda. A Ordem conclui que a FXCM e a fabricante de mercado concordaram que o fabricante de mercado reembolsaria a FXCM cerca de 70% de sua receita de negociação na plataforma Forex do FXCMs. No total, através de pagamentos mensais de 2010 até 2014, a empresa rebaixou para a FXCM aproximadamente 77 milhões da receita que obteve. No entanto, a FXCM não divulgou aos clientes, entre outras coisas, que o principal fabricante de mercado da empresa FXCMs foi uma empresa iniciante que se deslocou da FXCM, a Ordem ainda descobre. Declarações falsas para o NFA A Ordem também acha que a FXCM fez declarações falsas intencionalmente para a NFA, a fim de ocultar o papel da FXCM na criação de seu principal market maker, bem como o fato de o proprietário dos market makers ter sido um funcionário da FXCM e diretor-gerente. A Ordem conclui que, durante uma reunião entre a equipe de conformidade da NFA e os executivos da FXCM, a Niv omitiu mencionar à NFA os detalhes do relacionamento do FXCM com o fabricante de mercado. A Ordem assegura a Niv e a Ahdout responsáveis ​​pelas violações de fraude da FXCM como controladoras de pessoas responsáveis, direta ou indiretamente, pelas violações da FXCMs. A Niv também é responsável pelas declarações falsas da FXCM para a NFA como uma pessoa de controle que foi responsável, direta ou indiretamente, por essas violações. A FXCM Holdings é responsável por fraude da FXCM e violações de declarações falsas como principal da FXCM, a Ordem também encontra. O CFTC agradece a NFA por sua assistência nesta matéria. Os membros da equipe de CFTC Divisão de Execução responsável por esta ação são Christopher Giglio, Patrick Daly, David C. Newman, Xavier Romeu-Matta, K. Brent Tomer, Lenel Hickson, Jr. e Manal M. Sultan. Media Contact Dennis Holden 202-418-5088 Última atualização: 6 de fevereiro de 2017 Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias (CFTC) Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias (CFTC) ndash é a agência federal independente que é responsável pela supervisão do mercado de negociação de futuros dos Estados Unidos da América América. Este corpo foi estabelecido em 1974 e está localizado em Washington. Até então, os mercados de futuros comerciais eram supervisionados pela Commodity Exchange Authority (CEA), que era o ramo do Departamento de Agricultura dos EUA. Atualmente, o objetivo principal da FTC é garantir o desempenho competitivo e eficiente dos mercados de futuros, a proteção de participantes do mercado de commodities de atividades fraudulentas, atos de manipulação e abuso encontrados nas commodities de negociação. A missão do órgão regulador é proteger legalmente os participantes do comércio de commodities. Entre todos, a CFTC controla e supervisiona as atividades das empresas que oferecem serviços de negociação com derivativos, sendo o principal ativo uma cotação monetária obtida como resultado da negociação interbancária no mercado FOREX. Em particular, a lista de padrões aplicados à atividade dos players de varejo forex foi elaborada no âmbito da CFTC, abrange principalmente o aviso de risco. De acordo com o último, o cliente deve ser notificado de que as especulações com contratos denominados em moeda estrangeira com a ajuda da alavancagem Forex podem se encaixar na perda de fundos de dinheiro que excedem o nível de depósito. O cliente deve ser avisado de que a negociação não é realizada no mercado centralizado. Além disso, deve-se transmitir que a plataforma de negociação atua como meio de comunicação com um revendedor e não está relacionada ao sistema de troca ou comercial. Além disso, a CFTC estabelece requisitos financeiros claros para as empresas FOREX. Um dos padrões de regulamentação mais importantes está listado na cláusula Trading and operational standardsquot que faz com que a empresa FOREX mantenha uma conta detalhada das ordens do cliente, incluindo a data e hora do recebimento da ordem do cliente, preço de execução, detalhes de identificação do cliente, nome do contrato de negociação, Tipo de pedido, volume de transação, informações sobre o saldo da conta do cliente, quantidade de custos e comissões, valor do lucro líquido na posição de negociação. Esses padrões incluem um número de requisitos que colocam limites nas possibilidades de manipulação com os termos do contrato financeiro. A CFTC emite regularmente vários relatórios semanais, mensais e anuais contendo estatísticas abundantes sobre os jogadores do mercado financeiro e as transações realizadas. Os relatórios de Compromissos de Comerciantes são exemplos notáveis ​​e contém o volume de transações concluídas no mercado de futuros.